【原创】湖南水泥:淘汰仍需加码,行业预将谋变

　　湖南省地处长江中游，东接长三角、西临大开发前沿，南朝珠三角、北濒洞庭湖，京广线、长江水道纵横交叉，使其成为我国显要的经济十字口。去年，，首次提出了湖南位于“东部沿海地区和中西部地区过渡带、长江开放经济带和沿海开放经济带结合部”的区位优势。，这使得湖南省迎来了新的发展机遇，同时也是湖南省水泥行业的发展机遇。本文通过剖析当前湖南省水泥行业的发展现状，对未来行业的供需变化作出进一步分析，同时结合区域市场竞争环境分析对当地的行业发展给出笔者的一些建议。
一、湖南省水泥行业发展现状
1.1 产量增速震荡性下跌，新型干法占比大幅提高
　　2013年底，湖南省水泥产量已经达到1.13亿吨，占全国总产量的4.66%，占中南地区总产量的17.28%。2013年湖南省产量增速同比增长6.53%，较2012年下降6.38个百分点，屡次出现震荡性下跌。

图1：湖南省水泥产量增速近年来多次震荡性下跌

资料来源：国家统计局、中国水泥研究院

　　从水泥人均产量看，湖南省2013年人均生产水泥1.68吨，略低于全国水平；从水泥散装化水平看，湖南省2013年散装化水平已经达到57.09%，高于全国1.15个百分点。2013年，湖南省新型干法熟料产量占比进一步提高，占全省熟料产量的86.03%，较2010年的高位76.25%提高了近10个百分点。

图2：2013年，湖南省新型干法比重进一步增加（%）

资料来源：国家统计局、中国水泥研究院

1.2 新型干法熟料产能增速持续回落，4000t/d以上生产线开始占主导
　　湖南省水泥行业固定资产增速在2003年与2006年有两个高潮，2006年以后，投资增速持续回落，2011年达到最低点，出现负增长，此后虽有所恢复，但接近于零增长。

图3：2011年，湖南省水泥行业固投增速降至低点（%）

资料来源：国家统计局、中国水泥研究院

　　据中国水泥网统计，自1996年湖南韶峰南方水泥有限公司建成投产湖南省首条新型干法生产线以来，截至2013年底已累计投产70条新型干法生产线，新型干法熟料总产能达到7291.2万吨。湖南省新型干法生产线投产有三个高峰期，分别是2004年，2006年及2009年，其中2009年新增新型干法熟料产能达到1701.9万吨，占新型干法累计熟料产能的23.3%。2009年以后，湖南省新型干法熟料产能增速持续回落，2013年跌至6.34%。

图4：2013年，湖南省新型干法比重进一步增加（%）

资料来源：国家统计局、中国水泥研究院

　　湖南省4000t/d及以上新型干法生产线在2009~2010年间获得快速发展，占比逐年提高，2013年已达到41.4%，但目前尚无6000t/d以上大型的新型干法生产线，仍有14%左右的生产线为2000t/d及以下，46%左右为2000~4000t/d。

图5：2009~2010年新型干法获得快速发展，4000t/d以上生产线占比持续提高

资料来源：国家统计局、中国水泥研究院

1.3 产能过剩依旧严重，价格跌至新低
　　官方数据显示，“十一五”期间，湖南省共淘汰落后水泥产能（熟料及磨机）1400万吨，“十二五”期间，计划淘汰落后水泥产能3000万吨。“十二五”前三年，累计淘汰水泥产能（熟料及磨机）2765.6万吨，完成了目标任务的92%以上，表明湖南省对产能淘汰力度和进度有所加强。2014年，湖南省计划淘汰水泥产能（熟料及磨机）346.2万吨，若任务完成，将提前达到“十二五”预定目标。

图6：“十二五”前三年，完成淘汰目标的92%以上

资料来源：国家统计局、中国水泥研究院

　　虽然从任务完成上将会远达到目标要求，但由于熟料、磨机产能的大量重复计算以及投资增速的下滑等问题，事实上湖南省水泥产能过剩问题却未得到非常大的改善。据公开数据及相关测算显示，2013年底，湖南省还有立窑企业105家，立窑熟料产能达到1346.2万吨，总的水泥熟料产能达到8637.4万吨。2013年，湖南省水泥熟料总产量达到5819.56万吨，过剩的水泥熟料产能为2817.84万吨，熟料产能利用率仅67.38%。低熟料产能利用率背后的的部分原因是有些立窑企业停窑未拆除，购买熟料继续生产水泥。从水泥的产能分析，按照湖南省水泥及熟料之间的比例进行测算，2013年湖南省水泥产能在1.67亿吨左右，过剩水泥产能达到5400万吨。若取消P.C 32.5，湖南省水泥产能有望大幅度缩减。但是从当前湖南省相关协会及企业的反馈来看，彻底取消P.C 32.5水泥难度较大，因此，湖南省水泥产能过剩的情况在一定时间内依旧会持续，淘汰力度仍然需要加大。
　　受投资需求放缓、停窑时间缩短及雨雪天气影响，今年以来，湖南省水泥市场竞争依旧激烈，水泥价格再创新低，跌至4月份的262.4元/吨，是2009年7月份以来的第二低位。与邻近省份的湖北省相比，价格相差超过100元/吨。

图7：今年以来湖南省水泥价格再创新低

资料来源：国家统计局、中国水泥研究院

更多内容，请点击下方阅读原文。