计算机、通信、有色金属——新财富研究员最新观点精选

计算机：首份细则性BIM 国标实施在即，行业迈向新纪元

事件：

住建部官网披露，由住建部批准的BIM 领域首份细则性国家标准《建筑信息模型施工应用标准》（编号为GB/T51235-2017）将自2018 年1 月1 日起开始实施。

点评：

BIM 产业将引领建筑业信息化发展的革命。BIM 技术（ 建筑信息模型，Buinding Information Modeling）以建筑工程项目的各项相关信息数据作为基础建立起3D 模型，通过数字信息仿真模拟建筑物所具有的真实信息，在建筑的全生命周期内实现信息的共享和传递。BIM技术顺应了行业由粗放走向精细的大趋势，将引领建筑业信息化发展的革命。据行业巨头Autodesk 统计，利用BIM 技术可减少50%-70%的信息请求，缩短5%-10%的施工周期，减少20%-25%的各专业协调时间，BIM 技术实现了明显的降本+增效。据TMR 预测，全球BIM 市场规模将由2014 的26 亿美元增长至2022 年的115.4 亿美元，复合年增长率19.1%，其中亚太地区将成为增长最快的区域。

标准缺失是导致我国当前BIM 产业“雷声大，雨点小”的主要原因之一。建筑的构建需要基于项目与协作，建筑信息化依赖在不同阶段、不同业务之间的信息传递标准，即需建立一个全行业的标准语义和信息交换标准，否则将使得BIM 的价值大打折扣。我国目前BIM 产业的“割裂性”较为明显，并未在建筑全生命周期内大规模地实施应用，行业渗透率较低，主要原因之一就是因为建筑信息模型标准体系与标准的缺失。

首份细则性国标落地，走向规范的BIM 行业有望迎来新纪元。已于今年7 月1 日正式实施的BIM 领域首份国标《建筑信息模型应用统一标准》侧重于大纲性的指导，并未进行细化。而实施在即的《建筑信息模型施工应用标准》主要面向施工和监理环节，作为第一份细则性国标，具有较强的实操性。BIM 国家标准，尤其是细则性国标的陆续出台为BIM 的大范围推广和全生命周期应用逐步扫清了障碍，行业也有望自此走向规范、健康、快速发展的道路，迈向新纪元。

来源：《计算机：首份细则性BIM 国标实施在即，行业迈向新纪元》

作者：安信证券研究员 胡又文

通信：再推 5G ！5G 系列电话会议全景纪要

系列电话会议之一：再推5G！调整过后再看通信龙头白马投资机遇。

总体来看，科技领域将成为我国经济发展的重点领域，以5G、人工智能、物联网等为代表的新技术为下一轮科技革命奠定了基础。在这其中，下一代通信技术（5G）作为科技行业发展底层支撑，其重要性不言而喻。对于近期的调整，通过对比3G、4G 相关标的的调整幅度，我们认为近期的调整进入阶段性底部，此外从今年年底到2018 年三季度，5G 国际标准将相继落地，有望进入主题密集催化期。

系列电话会议之二：光纤光缆供需两旺有望延续，龙头厂商业绩增长确定性高。

网络流量的爆发和网络速率的提升是支撑光纤光缆行业发展的长期动力，从当前的供需情况来看，国内市场受益于中移动固定宽网网络建设有望继续保持增长；海外市场方面，基础设施建设程度落后于我国，市场潜力巨大。供给方面，供给方面，套管法受限于贺利氏套管产能，导致基于该技术的光棒产能扩产缓慢，合成法成为光棒产能扩充的主要方法。从产业局来看，合成法技术主要集中在少数龙头企业手中，受益性较为确立。

系列电话会议之三：再看高新兴，崛起的物联网龙头。

公司坚定“一横三纵”的物联网战略，现有资源擅长三纵。现在新高兴是国内A 股上市公司中比较领先的，内生业绩增长确定性比较强。高新兴“一横三纵”的物联网战略是非常坚定的，现有资源在三纵上非常擅长。一横是集团的物联网、通信和连接的能力，最本质的核心的能力是无线通信技术，三纵分别专注于公共安全领域，交通领域和智慧城市领域。

风险提示：

5G 产业链配套发展不及预期；

光纤光缆国际化进程不及预期

来源：《通信：再推 5G ！5G 系列电话会议全景纪要》

作者：招商证券研究员 王林

有色金属：行业两办新规，锂钴受益

事件：两办规定党政机关带头使用新能源汽车

中办国办近日印发《党政机关公务用车管理办法》，规定党政机关应当配备使用国产汽车，带头使用新能源汽车，按照规定逐步扩大新能源汽车配备比例；公务用车配备新能源轿车的，价格不得超过18 万元。该办法自2017 年12 月5 日起施行。对此我们点评如下：

两办新规引导行业健康发展，锂钴持续受益

两办规定党政机关带头使用新能源汽车，与“双积分”、“限行限购”等政策异曲同工，有效接力补贴退坡，引导行业中长期健康发展，显示国家政策对新能源汽车行业扶持和执行力度不变、推动新能源汽车全球化进程的决心不变。年底利好政策频出，新能源汽车产销量大幅增长，带动上游资源锂、钴需求，锂、钴价格有望继续上涨。

11月新能源汽车产销量大幅增长

12 月11 日，中汽协发布11 月汽车产销数据显示，新能源汽车产销量同比、环比均有较大幅度的增长，产量为12.2 万辆，同比增长70.1%，环比增长32.8%；销量11.9 万辆，同比增长83.0%，环比增长30.5%。国家通过多种科学的扶持手段有效地对冲补贴退坡带来的短期影响，未来新能源汽车产销量有望稳定增长。

锂钴受益需求向好，价格或将继续上涨

锂：考虑到未来技改扩建项目的有效产能释放周期长（基本在2018 年底完成）、盐湖提锂产能释放集中于2019 年，加之下游需求持续向好，预计目前锂市场供需紧张状态有望延续至2018 年年底。据百川资讯，目前碳酸锂价格为17.6 万元/吨（年初至今涨幅33.8%），预计未来维持高位运行态势。建议关注锂资源龙头天齐锂业和赣锋锂业。

钴：钴矿资源紧缺延续，锂电材料需求旺盛，供需弱平衡格局不变。MB 钴（高级）和（低级）均持续上涨至31.85 美元/磅，长江钴价自年初上涨86%至51.5 万元/吨（Wind），未来估价继续看涨。建议关注华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业。

风险提示

新能源汽车产业政策实施力度不及预期；

新能源汽车产销量不及预期；

锂钴价格大幅波动。

来源：《有色金属：行业两办新规，锂钴受益》

作者：广发证券研究员 巨国贤

免责声明：文章仅代表作者本人或所属机构观点，版权归属原作者/机构。文章内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应根据自身能力审慎判断决策并自行承担投资风险。本微信公众号编辑并发布此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。本微信公众号未证实其原创性，对文中全部内容、文字的真实性、完整性、准确性和及时性亦不做任何保证或承诺，亦不对任何人因使用文章任何内容所引致的风险或损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。

如有版权异议，请联系我们删除。联系电话：95551